Банківське очищення, від якого ніхто не мав задоволення і яке було потрібне всім

До 2014 року в Україні було близько ста вісімдесяти банків. За кілька років приблизно половини з них не стало.

Чим більшість із них насправді була

Саме це зазвичай губиться. Значна частина не була банками в жодному функціональному сенсі. Це були казначейські операції при промисловій групі: вони брали депозити населення і кредитували компанії, що належали тим самим людям, яким належав банк. Кредитування пов’язаних осіб у такому масштабі — це не банківська справа; це спосіб перетворити чужі заощадження на власний обіговий капітал, а ризик несе вкладник.

Інші були меншими і простішими: інструменти для виведення грошей за кордон або перетворення готівки непевного походження на щось інше.

Скільки коштувало очищення

Дуже багато, і це варто сказати чесно. Вкладники понад гарантовану суму втратили гроші. Бізнеси за ніч втрачали обіговий капітал, коли їхній банк визнавали неплатоспроможним. Довіра до всієї системи обвалилася, і на її відновлення пішли роки. Фіскальна ціна докапіталізації та виплат вкладникам була дуже великою.

Націоналізація найбільшого приватного банку у 2016 році, після виявлення діри в балансі, була найбільшою окремою статтею і досі оскаржується в судах.

Чому це мусило статися

Бо альтернатива була гіршою. Банківська система, побудована на кредитуванні пов’язаних осіб, не здатна фінансувати нікого поза групою. Кредит не доходить до компанії, якою не володіє той, хто володіє банком. Це не ринкова економіка зі слабким фінансовим сектором; це замкнене коло, яке на неї схоже.

Результат

Банки, що вціліли, належно капіталізовані, наглядаються за реальними стандартами і кредитують за оцінкою, а не за власністю. Коли систему випробували після 2022 року — справжнім стрес-тестом, якого не спроєктував би жоден регулятор, — вона витримала, лишилася прибутковою і втримала платежі.

Цей результат купили дорогою ціною у 2015 і 2016 роках. Він був того вартий — і тоді я так не сказав би.

Закриття половини банків боляче вдарило й по нас: один наш рахунок заморозили, і тих грошей ми більше не побачили. Але сьогодні я без вагань розміщую кошти в українському банку — і це те, що купило очищення. Утримувати нефункціональну установу завжди дорожче, ніж закрити її; рахунок просто приходить пізніше.